Суперциклы и инвестиции: как получить выгоду от роста цен на сырье

История циклов

За спадом циклически всегда следуют подъем, а дефицит ресурсов через определенный период переходит в суперцикл. Эти циклы отражают наиболее сильные потрясения на мировых рынках и создают тенденции, которые будут влиять на наш мир в течение десятилетий вперед. В данной статье мы рассмотрим сущность сырьевого суперцикла, разберем факторы, которые способствуют его возникновению, и попытаемся определить, когда он может повториться.

Понятие товарного суперцикла

Суперцикл — это период, в течение которого прибыльность сырьевых отраслей значительно превышает уровни предыдущих лет. Это период, когда цены на сырьевые товары стремительно растут, индустрия процветает, и базовые секторы экономики стремительно развиваются.

Длительность суперциклов составляет около 30-40 лет: 10-15 лет роста и 15-20 лет спада и стагнации. В отличие от других классов активов, таких как акции и облигации, сырьевые товары переживают все эти колебания вместе, как единое целое, и поэтому нельзя избежать воздействия суперцикла на отдельные товары. Таким образом, товарные суперциклы определяются и продолжительностью, и охватом активов.

Существует несколько факторов, влияющих на формирование суперцикла сырьевых товаров:

  • Дефицит сырья. Когда становится ясно, что сырья, необходимого в промышленности, недостаточно, цены на ресурсы начинают расти. Это способствует разведке и добыче полезных ископаемых, что занимает годы и даже десятилетия. В конечном итоге рынок перенасыщается, предложение превышает спрос, и цены снижаются. Производство становится неэффективным и уменьшается, и цикл начинается заново.
  • Экономический рост и урбанизация. Когда экономика страны или региона укрепляется, возрастает потребность в сырьевых товарах. Это связано, в частности, с развитием строительства, промышленности, транспорта и других отраслей, требующих большого объема сырья. Урбанизация также играет ключевую роль в формировании суперцикла, так как растущие города потребляют больше ресурсов.

История суперциклов

Исследователи утверждают, что с начала 1900-х годов произошло четыре существенных товарных суперцикла, оказавших сильное воздействие на мировую экономику:

История циклов

  • 1899-1932 гг. — связан с индустриализацией США
  • 1933-1961 гг. — связан с глобальной переоснащением перед Второй мировой войной
  • 1962-1995 гг. — связан с реиндустриализацией Европы и Японии после войны
  • 1996-2016 гг. — связан с быстрым экономическим ростом Китая.

Несмотря на некоторые общие закономерности в формировании суперциклов, каждый из них уникален, так как обусловлен различными факторами, глобальными событиями и реакцией рынков.

Какие варианты для инвесторов?

Суперциклы предоставляют широкие возможности для инвестиций. В периоды роста цен на сырьевые товары инвесторы могут получить прибыль, инвестируя в соответствующие активы, акции компаний, связанных с сырьем, и биржевые фонды (ETF), ориентированные на сырьевые товары.

Находимся ли мы в суперцикле сейчас?

Определить, находится ли мир в суперцикле в настоящее время, довольно сложно. Некоторые эксперты считают, что мы можем быть на ранней стадии нового суперцикла, вызванного глобальным восстановлением после пандемии, ростом интереса к зеленой повестке и модернизацией инфраструктуры, что увеличивает спрос на сырье.

Однако другие эксперты предупреждают, что резкий рост цен на сырьевые товары может быть связан с краткосрочными факторами, например, временными проблемами в снабжении, и чтобы точно определить наступление суперцикла, потребуется более долгий период наблюдений и анализа.

В любом случае, вышеупомянутые факторы уже привели к росту цен на множество сырьевых товаров, включая нефть и зерно. Также увеличивается спрос на медь, никель, алюминий, литий, кобальт и платину, которые используются в производстве солнечных батарей, ветряных турбин и электромобилей.

Подводя итог всему вышеизложенному, следует отметить, что на данный момент неясно, находится ли мир в суперцикле. Тем не менее, рост цен на многие сырьевые товары очевиден. Понимание принципов формирования товарных суперциклов поможет инвесторам учесть риски и стремиться к максимальной прибыли.

Отправка
User Review
5 (1 vote)

Комментариев: 1

  1. Ой, сейчас вообще непонятно, во что инвестировать, всё меняется просто с бешеной скоростью

Оставьте ответ

Ваш электронный адрес не будет опубликован.Обязательные поля помечены *

Отзывы total-research